Trading Los Contratos De Futuros De Oro Y Plata

Trading Los contratos de futuros de oro y plata Si usted está buscando una cobertura contra la inflación, un juego especulativo, una clase alternativa de inversión o de cobertura comercial, los contratos de futuros de oro y plata puede ser un camino viable para satisfacer sus necesidades. En este artículo, vamos a cubrir los aspectos básicos de los contratos de futuros de oro y plata y la forma en que se comercializan. Pero le advertimos: La negociación de este mercado implica riesgos sustanciales, y los inversores podrían perder más que hayan invertido originalmente. Tutorial . Fundamentos de Futuros ¿Qué son los contratos de futuros de metales preciosos? Un contrato de futuros de metales preciosos es un acuerdo jurídicamente vinculante para la entrega de oro o plata en el futuro a un precio acordado. Los contratos están estandarizados por un mercado de futuros en cuanto a cantidad, calidad, tiempo y lugar de entrega. Sólo el precio es variable. (Para una visión más clara, consulte el tutorial Fundamentos de futuros.) Hedgers utilizan estos contratos como una forma de manejar su riesgo de precio de una compra prevista o venta del metal físico. También proporcionan los especuladores con la oportunidad de participar en los mercados, sin incluir el soporte físico. Hay dos posiciones diferentes que se pueden tomar: Una posición larga (compra) es la obligación de aceptar la entrega del metal físico, mientras que una posición corta (venta) es la obligación de efectuar la entrega. La gran mayoría de los contratos de futuros se compensan con anterioridad a la fecha de entrega. Por ejemplo, esto ocurre cuando un inversor con una posición larga inicia una posición corta en el mismo contrato, eliminando efectivamente la posición original largo. Ventajas de los Contratos de Futuros Debido a que el comercio en las bolsas centralizadas. contratos de futuros de comercio ofrece más apalancamiento financiero. la flexibilidad y la integridad financiera de la negociación de los propios productos. (Para leer relacionados, echa un vistazo a los productos básicos: El Hedge Cartera.) El apalancamiento financiero es la capacidad de negociar y administrar un producto de alto valor de mercado, con una fracción del valor total. Contratos de futuros de comercio se realiza con margen de actuación. Se requiere mucho menos capital que el mercado físico. El apalancamiento ofrece especuladores a / inversión mayor retorno de mayor riesgo. (Para leer relacionados, consulte The Cliff Apalancamiento: Mire su paso.) Por ejemplo, un contrato de futuros de oro controla 100 onzas troy. o un ladrillo de oro. El valor en dólares de este contrato es de 100 veces el precio de mercado de una onza de oro. Si el mercado se cotiza a $ 600 por onza, el valor del contrato es de $ 60.000 ($ 600 x 100 oz). Sobre la base de reglas de margen de cambio, el margen requerido para el control de un contrato sólo $ 4.050. Así que por $ 4050, se puede controlar $ 60.000 dólares en oro. Como inversionista, esto le da la capacidad de aprovechar $ 1 para controlar aproximadamente $ 15. En los mercados de futuros, es tan fácil de iniciar una posición corta como una posición larga, dando a los participantes una gran cantidad de flexibilidad. Esta flexibilidad proporciona operadores de cobertura con una capacidad de proteger sus posiciones físicas y para los especuladores a tomar posiciones basadas en las expectativas del mercado. (Para leer relacionados, consulte ¿Qué es la diferencia entre un asegurador y un especulador?) Los intercambios en los que los futuros de oro / plata se negocian oferta participantes no hay riesgos de contraparte; esta es asegurada por los servicios de compensación a los intercambios. El intercambio actúa como un comprador para cada vendedor y viceversa, disminuyendo el riesgo debe ya sea por defecto del partido en sus responsabilidades. Especificaciones del Contrato de Futuros Hay algunas diferentes contratos de oro negociados en mercados de Estados Unidos: Uno en el COMEX y dos en eCBOT. Existe un contrato de 100 troy onzas que se comercializa tanto en los intercambios y un mini contrato (33,2 onzas troy) cotiza sólo en el eCBOT. La plata también tiene dos contratos de comercio en el eCBOT y uno en la COMEX. El contrato de "grande" es para 5.000 onzas, que se negocian en los dos intercambios, mientras que el eCBOT tiene un mini para 1.000 oz. El oro se cotiza en dólares y centavos por onza. Por ejemplo, cuando el oro se cotiza a $ 600 por onza, el contrato tiene un valor de $ 60.000 (600 x 100 oz). Un comerciante que es largo en 600 y se vende a 610 hará $ 1.000 (610-600 = $ 10 beneficios, 10 x 100 oz = $ 1.000). A la inversa, un comerciante que es largo en 600 y se vende a 590 perderá $ 1.000. El movimiento de los precios o la garrapata tamaño mínimo es de 10 centavos. El mercado puede tener una amplia gama, pero debe moverse en incrementos de al menos 10 centavos. Tanto el eCBOT y COMEX especifican entrega a bóvedas área de Nueva York. Estas bóvedas están sujetos a cambio por el cambio. Los meses más activos negociados (de acuerdo con el volumen y el interés abierto) son febrero, abril, junio, agosto, octubre y diciembre. Para mantener un mercado ordenado, los intercambios fijarán límites a las posiciones. Un límite de posición es el número máximo de contratos de un solo participante puede contener. Hay diferentes límites de posición para hedgers y especuladores. Futuros de plata La plata se cotiza en dólares y centavos por onza como el oro. Por ejemplo, si la plata se cotiza a $ 10 por onza, el contrato de "grande" tiene un valor de $ 50.000 (5.000 onzas x $ 10 por onza), mientras que el Mini sería de $ 10.000 (1.000 onzas x $ 10 por onza). El tamaño de la garrapata es de $ 0,001 por onza, lo que equivale a $ 5 por contrato grande y $ 1 para el mini contrato. El mercado no puede operar en un incremento más pequeño, pero puede comerciar múltiplos más grandes, como monedas de un centavo. Como el oro, los requisitos de entrega de ambas bolsas especifican bóvedas en el área de Nueva York. Los meses más activos para la entrega (según el volumen y los intereses abiertos) son marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. Plata, como el oro, también tiene límites a las posiciones establecidas por los intercambios. Hedgers y especuladores en el mercado de futuros La función principal de cualquier mercado de futuros es proporcionar un mercado centralizado para aquellos que tienen un interés en la compra o la venta de productos físicos en algún momento en el futuro. El mercado de futuros de metales ayuda a los operadores de cobertura reducen el riesgo asociado con los movimientos de precios adversos en el mercado al contado. Ejemplos de operadores de cobertura incluyen bóvedas de los bancos, las minas, los fabricantes y los joyeros. (Para una visión más clara, consulte la Guía del principiante a cobertura.) Hedgers tomar una posición en el mercado que es lo opuesto a su posición física. Debido a la correlación de precios entre futuros y el mercado spot. una ganancia en un mercado puede compensar las pérdidas en el otro. Por ejemplo, un joyero que tiene miedo de que ella va a pagar precios más altos para el oro o la plata entonces compraría un contrato para fijar un precio garantizado. Si el precio de mercado para el oro / plata sube, ella tendrá que pagar precios más altos para el oro / plata. Sin embargo, debido a que el joyero tomó una posición larga en los mercados de futuros, podría haber hecho dinero en el contrato de futuros, lo que compensaría el aumento en el costo de comprar el oro / plata. Si el precio en efectivo para el oro / plata y los precios de los futuros descendieron ambos, el asegurador perdería en sus posiciones de futuros, pero pagar menos al comprar su oro / plata en el mercado de dinero en efectivo. A diferencia de los operadores de cobertura, los especuladores no tienen ningún interés en la entrega, pero en lugar de tratar de aprovecharse de asumir el riesgo de mercado. Los especuladores son inversores individuales, fondos de cobertura o asesores de comercio de productos básicos. Los especuladores vienen en todas formas y tamaños y pueden estar en el mercado para los diferentes períodos de tiempo. Los que están dentro y fuera del mercado con frecuencia en una sesión son llamados revendedores. Un comerciante de día tiene una posición por más de un revendedor hace, pero por lo general no durante la noche. Un comerciante de la posición es válida para múltiples sesiones. Todos los especuladores tienen que ser conscientes de que si un mercado se mueve en la dirección opuesta, la posición puede resultar en pérdidas. (Para una visión más clara, consulte Introducción a los tipos de comercio: Los revendedores Cómo cuero cabelludo Fundamentalmente y Especulación:. Pequeñas ganancias rápidas pueden sumar.) La línea de fondo Si usted es un asegurador o un especulador, recuerde que el comercio implica riesgo importante y no es adecuado para todos. Aunque puede haber beneficios significativos para aquellos que se involucran en el comercio de futuros sobre el oro y la plata, recuerda que el comercio de futuros es mejor dejar a los comerciantes que tienen la experiencia necesaria para tener éxito en estos mercados.